Cómo y por qué realizar un análisis financiero de la empresa

La toma de decisiones estratégicas en una empresa es uno de los procesos más complejos y también uno de los más importantes.

Para poder decidir bien es fundamental contar con información que esté lo más actualizada posible y tenga muy en cuenta los recursos económicos de los que dispone la organización, de ahí la importancia del análisis financiero en la empresa.

¿Qué es un análisis financiero?

Es tarea del departamento de contabilidad elaborar los estados financieros de la empresa (balance general y cuenta de resultados), pero esta información no siempre es bien entendida por aquellos que deben tomar las decisiones y no tienen una formación específica en materia de finanzas.

A través del análisis financiero se «traducen» esos datos contables para que puedan ser fácilmente entendibles por quienes tienen que tomar las decisiones estratégicas. El análisis financiero muestra, en tiempo real, cuál es la situación económica y financiera de la empresa y de qué recursos dispone.

¿Por qué realizar un análisis financiero?

La información obtenida puede ser utilizada a dos niveles:

• A nivel externo: sirve para transmitir cuál es el estado financiero de una empresa a terceros (posibles inversores, Hacienda o proveedores).
• A nivel interno: ayuda a los directivos y a los mandos intermedios en la toma de decisiones, conociendo los recursos de los que pueden disponer.

Pasos para hacer un análisis financiero

Los pasos para hacer un análisis financiero son los siguientes:

1. Elegir la forma de llevar a cabo el análisis

Hay dos formas, la perspectiva vertical y la horizontal. 

• La perspectiva vertical analiza el estado de las cuentas de la empresa en un período de tiempo muy concreto.
• La perspectiva horizontal compara los resultados obtenidos en dos períodos de tiempo diferentes.

2. Determinar los indicadores que interesa conocer

• Ratios de liquidez. Miden la capacidad real que tiene la empresa para atender a las obligaciones a corto plazo, aquellas que deben pagarse en un lapso de tiempo inferior al año.
• Ratios de solvencia. Determinan la capacidad que tiene la empresa para sufragar todas sus deudas, sin tener en cuenta el factor tiempo.
• Rentabilidad empresarial. Son un conjunto de indicadores que aportan información sobre la rentabilidad de la empresa. Los más conocidos son el ROI (Retorno de la Inversión) y el ROE (Rentabilidad Financiera).
• Flujos de caja. Miden la capacidad que tiene la empresa para generar tesorería. El flujo de caja es positivo si los ingresos son superiores a los gastos y negativo si se produce una situación de falta de liquidez.

3. Herramientas que hacen falta

• Definición de los antecedentes financieros. Hay que resumir la actividad previa de la empresa y establecer el objetivo concreto que se persigue con el análisis a realizar.
• Búsqueda de fuentes de información. Estas deben quedar reflejadas en el informe para que el directivo que lo vaya a usar tenga claro de dónde ha salido la información.
• Balance de situación. Muestra la evolución del activo, el pasivo y el patrimonio neto de la empresa.
• Cuenta de pérdidas y ganancias. Refleja cómo han evolucionado los ingresos, costes y gastos que tiene la empresa.
• Flujo de fondos. Permite analizar los cambios que se han llevado a cabo en la situación financiera.

4. Desarrollo del análisis 

Una vez que se tienen listas las herramientas y la información necesaria, se puede empezar a trabajar. El primer paso que hay que dar es extraer los datos de los estados financieros que son importantes y que se van a utilizar a continuación, para calcular los ratios o indicadores financieros.

Una vez que los cálculos están hechos se pasa a la tercera y última fase, el análisis financiero en sí mismo.

Como decíamos al principio, el objetivo de esta herramienta es que alguien que no sea un especialista en finanzas pueda entender cuál es la situación económica y financiera de la empresa. En la fase de análisis lo que se hace es explicar de forma sintetizada cuál es la situación actual de la empresa.

El análisis financiero es un instrumento fundamental en cualquier compañía. Solo conociendo cuál es la situación real en términos económicos y financieros, se pueden tomar decisiones que no comprometan la solvencia y que ayuden a aumentar la rentabilidad.

Por suerte, hoy en día este tipo de informes se pueden realizar de forma mucho más rápida gracias a los softwares especializados en finanzas, lo que ha agilizado y mejorado el proceso de toma de decisiones.