CFO en tiempos turbulentos: cómo gestionar la incertidumbre económica

No es necesario repetir una y otra vez que estamos atravesando un momento económico complicado. Esto es debido a la rapidez con la que cambia todo sin tiempo para la adaptación, la inflación persistente sin control y otras cuestiones que nada tienen que ver con la economía, como la pandemia, los desastres naturales y los diferentes conflictos geopolíticos que se están produciendo.

Ante este estado constante de incertidumbre económica, las empresas deben de ser flexibles y tener una alta capacidad de respuesta para afrontar lo que venga. Pero no todas están preparadas.

Hoy vamos a ver el papel fundamental de los CFO y su misión de convertir estos desafíos financieros en oportunidades estratégicas de transformación y crecimiento, para posicionarse en el mercado. 

¿Qué es la incertidumbre económica?

Hablar de incertidumbre económica es hablar de no saber cómo realizar previsiones fiables sobre las tendencias del mercado o el comportamiento de la economía, del sector o de la competencia.  Cada vez suceden más acontecimientos inusuales, impredecibles e incluso convulsos, que son capaces de dar la vuelta incluso a las situaciones más estables.

Decisiones político-económicas sin precedentes como el Brexit y el anuncio de la imposición de aranceles de Trump, o de alertas sanitarias globales, como ocurrió con el Covid-19, o la confluencia de conflictos bélicos, terminan implicando a terceros tengan relación o no ello.

Además, estos focos de inestabilidad están sucediendo de forma muy seguida (incluso a la vez), llegando a interactuar entre sí.  Entonces, ya no podemos hablar de hechos aislados o excepcionales, sino que se convierten en escenarios permanentes sobre los que tenemos que aprender a trabajar.

¿Cuál es el rol de CFO ante esta situación?

Llegados a este punto, el CFO (Chief Financial Officer) o Director Financiero de las empresas ya no es solo un puesto técnico dedicado a los números y la contabilidad. Se ha convertido en una pieza estratégica clave dentro de la organización que participa activamente en la toma de decisiones.

Ahora se espera que analice los resultados y que simule cómo reaccionaría la empresa en diferentes escenarios, desde el más optimista hasta el más catastrófico. El objetivo es claro: determinar la capacidad de la empresa de salir adelante (o no) y prepararse para ello.

Para desarrollar esta nueva función de liderazgo empresarial, el CFO va a tener que estar atento a diferentes factores y puntos de análisis que le va a aportar información muy valiosa, por ejemplo:

• La inflación y el coste de financiación.
• La estabilidad de las cadenas de suministro.
• El impacto de decisiones políticas y geopolíticas sobre el mercado.
• La evolución del consumo y la demanda en su sector.
• La capacidad de adaptación operativa de la empresa.
• La liquidez disponible y la proyección de flujo de caja.

Como consecuencia, la toma de decisiones empresariales va a necesitar de la colaboración de todas las áreas de la empresa y lideradas por el departamento financiero. 

El liderazgo del CFO

El liderazgo de los CFO tiene que ser transversal para que pueda inspirar y unir a toda la organización. Por eso, las cualidades más valoradas serán:

• Claridad en la comunicación
• Tomar decisiones con criterio y responsabilidad
• Empatía y escucha activa para obtener mejor información y comprender las necesidades
• Tener una visión global estratégica (no solo financiera)
• Capacidad de unir e inspirar al equipo, para trabajar de manera conjunta y coordinada

¿Qué tipo de estrategias pueden adoptar los CFO frente a la incertidumbre económica?

Aunque pueda parecer obvio, ante una situación de incertidumbre hay que dejar a un lado aquello que tenga un carácter más teórico o ideológico, y centrarnos en lo práctico y cuantificable. Pero sin olvidar la esencia de la empresa.

Entonces, ¿qué es lo que puede hacer el CFO para preparar a su empresa?

1. Desarrollar su agilidad organizativa y financiera.
   Una empresa no puede tener una estructura rígida, sino que tiene que ser capaz de pivotar en el menor tiempo posible para adaptarse, poder reasignar los recursos y modificar sus procesos.
2. Mejorar la visibilidad de los gastos y los ingresos.
   Conocer los gastos de la empresa y sus ingresos reales de forma exhaustiva, permite fortalecer la gestión del riesgo, controlar el flujo de caja y agilizar la disponibilidad de liquidez en caso de ser necesario.
3. Invertir en la digitalización del negocio y la automatización de procesos.
   Las nuevas tecnologías facilitan la obtención de datos y su análisis para realizar previsiones de manera ágil y efectiva, y poder tomar decisiones informadas casi en tiempo real.
4. Monitorizar la situación geopolítica y sus potenciales riesgos.
   La vigilancia del entorno económico y político permite planificar el presupuesto anual, anticipar impactos, ajustar acciones y diseñar las líneas de actuación.
5. Disponer de un plan de comunicación eficaz y transparente
   La obtención de datos y la comunicación eficaz es esencial para actuar con seguridad y generar la confianza de clientes, empleados, inversores y demás agentes económicos.

En resumen: en un contexto donde la incertidumbre es la norma, el CFO se convierte en el motor que transforma el riesgo en oportunidad y la desestabilización en estrategia.