Cómo nos afectan los cambios en los tipos de interés

Aunque los tipos han aumentado ligeramente después de la crisis del covid-19 y la inflación presente, en este momento el precio del dinero es bajo.

¿Qué marcan los tipos de interés?

Los tipos de interés determinan el precio que tiene el dinero. Es decir, qué porcentaje hay que pagar por recibir cierta suma de dinero. Pero también fija lo que obtendremos por “dejar al banco” una cantidad en forma de cuenta remunerada, o depósito.

Son los bancos centrales de cada estado los encargados de establecer el valor de los tipos de interés. En el caso de los países miembros de la Unión Europea se ocupa el Banco Central Europeo, mientras que en Estados Unidos se encarga la Reserva Federal, Fed.

Suelen tener en cuenta el estado de la economía. La labor del BCE se limita a mantener bajo control la inflación, la Fed se encarga, además, de intentar controlar el crecimiento de la economía.

Pero, ¿qué ocurre cuando los bancos deciden que es el momento de subir los tipos de interés? ¿Cómo repercute en nuestra economía? Veámoslo.

Préstamos

Cuando los tipos de interés están bajos, financiarse es más barato y se conceden un mayor número de préstamos.

Si suben, el efecto es el contrario. Tanto a los particulares como a las empresas les costará más el dinero. Lo que repercutirá en mayores dificultades para endeudarse y en que se concedan un menor número de préstamos. Asimismo, si contamos con una hipoteca a interés variable con un índice de referencia como el Euribor, lo más probable es que suba y que tengamos que pagar más cada mes.

Depósitos

Lo normal es que si suben los tipos de interés se pague más por los depósitos. Hablamos de los que se conceden, puesto que los que ya están dados suelen tener un interés a tipo fijo, que no varía.

En la actualidad las cifras que se mueven en los depósitos son relativamente bajas, sobre todo si las comparamos con las que se ofrecían al empezar la crisis económica de 2008, entorno al 4%.

Bolsa

Cuando los tipos de interés suben, lo habitual es que los inversores dejen la renta variable, la bolsa, y piensen que resulta más productivo el mercado de bonos.

Existe un concepto llamado aritmética del movimiento de la inversión, que muestra que cuando los tipos de interés suben también lo hacen precios. Entonces, se ve mermado el consumo y la capacidad para endeudarse de las empresas. De esta forma, invertir en ellas parece una opción menos segura y por tanto menos atractiva también.

Por el contrario, cuando los tipos aumentan, lo normal es que se emitan nuevos bonos. Ofrecerán una mayor rentabilidad, por lo que muchos inversores en bolsa se decantarán por esta otra opción.

Hay que aclarar que los bonos emitidos con anterioridad a la subida de tipos de interés tendrán un menor rendimiento, y por consiguiente perderán atractivo.

Moneda

Cuando los tipos de interés están bajos, es como si la moneda del país fluctuase también a la baja. Sin embargo, si los tipos de interés están altos la moneda se fortalece.

Cuando suben los tipos de interés, la divisa del país se vuelve más atractiva. Tiene más ventajas y beneficios que una moneda con un tipo de interés más bajo.

Ahora ya sabemos cómo nos afectan los tipos de interés. Sobre todo lo notaremos a la hora de solicitar un préstamo o en las revisiones de nuestra hipoteca.