Excedentes de tesorería: cómo dar un rendimiento a tu tesorería ociosa

Una de las principales preocupaciones del departamento financiero de una empresa es disponer de efectivo suficiente para atender sus obligaciones. En ocasiones, la liquidez de la empresa es superior a la necesaria y, cuando esto ocurre, una buena gestión de los excedentes de tesorería es esencial para obtener rentabilidad.

En este artículo, veremos cómo se puede obtener beneficios de los excedentes de tesorería sin arriesgar la viabilidad del negocio.

¿Qué son los excedentes de tesorería?

Los excedentes de tesorería están formados por el conjunto de fondos que quedan libres después de atender todas las obligaciones financieras, como nóminas, suministros, proveedores y préstamos.

Esta situación puede darse como consecuencia de un incremento de los ingresos, una reducción de gastos o ambos a un tiempo. Este remanente de dinero no se suele producir de manera habitual, sino que se trata de picos que superan el volumen de liquidez necesario. 

Cuando la empresa se encuentra ante excedentes de tesorería, puede aprovecharlos de varias formas para maximizar su rentabilidad. Conviene gestionar adecuadamente el exceso de liquidez, ya que, de otra manera, no mover el capital puede conllevar un coste de oportunidad importante. 

Puntos clave de la gestión de excedentes de tesorería

Los excedentes de tesorería se pueden gestionar de múltiples maneras. Como veremos más adelante, las alternativas para obtener rendimiento de la tesorería ociosa son amplias. No obstante, antes de decidir qué hacer con ese dinero, conviene tener en cuenta los siguientes puntos clave:

Analizar la situación financiera de la empresa

Antes de decidir cómo rentabilizar los excedentes de tesorería, conviene comprender las necesidades financieras de la empresa y valorar las oportunidades actuales.

Definir objetivos y prioridades para los excedentes

Establecer prioridades para los excedentes de tesorería (inversiones, planes de crecimiento, pago de deudas…) es útil para tomar mejores decisiones.

Disponer de un fondo de emergencia

Al igual que se generan excedentes, se pueden producir gastos imprevistos o una disminución de los ingresos. Destinar una parte de los excedentes para crear una reserva de fondos aporta estabilidad en momentos complicados.

Revisar los excedentes de tesorería a menudo

La gestión continua de los excedentes de tesorería es esencial para efectuar los ajustes necesarios y mantenerse al tanto de las fluctuaciones en las finanzas. 

Utilizar un programa de gestión de tesorería

Las aplicaciones informáticas minimizan los errores en los cálculos financieros y, con los análisis e informes avanzados, facilitan la toma de decisiones.

Opciones para aprovechar los excedentes de tesorería

Las posibilidades de obtener un rendimiento de los excedentes de tesorería son numerosas. Una vez fijados los objetivos y creado el fondo de reserva, el dinero sobrante se puede emplear de diversas maneras:

Inversión en activos financieros

Una de las opciones más habituales es invertir en acciones, bonos, bienes raíces o fondos que generen una rentabilidad adicional. En este caso, conviene analizar el nivel de riesgo que se desea asumir en relación con el rendimiento deseado.

Ofrecer financiación a los proveedores

A través del Confirming podemos ofrecer financiación a los proveedores de la empresa, mejorando así la relación con ellos y canalizando liquidez hacia la cadena de suministro. Si lo hacemos con la tesorería ociosa de la empresa, además conseguimos generar ingresos financieros con la misma. El Auto Confirming es la herramienta perfecta para este escenario.

Pago anticipado de deudas

Amortizar parcialmente el capital de los préstamos o reducir el saldo deudor en tarjetas de crédito son dos buenas ideas para mejorar la posición crediticia de la empresa. Además, contribuye a reducir los costes financieros a largo plazo.

Planes de expansión o crecimiento

Los excedentes de tesorería pueden servir para financiar los proyectos de expansión o crecimiento, como el lanzamiento de productos, la apertura de sucursales o la adquisición de activos estratégicos.

Pago de dividendos o recompra de acciones

Las grandes empresas suelen emplear los excedentes de tesorería para recompensar a los accionistas mediante el pago de dividendos o la recompra de acciones, lo que incrementa el valor y la rentabilidad para los inversores.

Explorar opciones de financiación no bancaria

La financiación no bancaria está cogiendo cada vez más protagonismo para los directores financieros. Existen diversas modalidades, pero dos de las más interesantes son el Factoring y el Confirming, que permiten anticipar el pago y el cobro de facturas antes de la fecha de vencimiento.

Como hemos visto, los excedentes de tesorería pueden contribuir a dar un impulso económico a la empresa de muchas formas diferentes. Reducir deuda, expandirse, invertir y mejorar la imagen corporativa son algunas de ellas. En cualquier caso, conviene consultar con expertos en finanzas para obtener un asesoramiento profesional y tomar decisiones informadas.