Préstamo a corto plazo, póliza de crédito o factoring: cuál elegir para una necesidad puntual

Tu empresa necesita liquidez para algo concreto: un impuesto, un pedido grande, las nóminas de un mes complicado. Buscas opciones y aparecen siempre los mismos tres nombres: préstamo a corto plazo, póliza de crédito y factoring.

Los tres son formas de financiación del circulante (working capital financing), es decir, soluciones para cubrir los desfases entre lo que pagas y lo que cobras en el día a día de tu negocio. Pero no funcionan igual ni encajan en las mismas situaciones.

Elegir mal puede salir caro: pagar comisiones por un límite que no usas, ceder facturas cuando no hacía falta o comprometer cuotas que no encajan con tus cobros.

En este artículo te explicamos cómo funciona cada opción, sus ventajas e inconvenientes y cómo decidir cuál te conviene.

¿Cómo funciona un préstamo a corto plazo?

Recibes un importe cerrado de una vez y lo devuelves en cuotas durante un plazo fijo, normalmente de pocos meses.

• Ventajas: sabes desde el principio cuánto recibes y cuánto pagas cada mes, y no necesitas tener facturas pendientes de cobro.
• Inconvenientes: pagas intereses por todo el importe desde el primer día y suele requerir un aval personal del administrador.
• Encaja cuando: la necesidad es puntual, con importe y fecha conocidos, y sabes con qué ingresos vas a devolverlo.

Si quieres entender cómo se reparten los intereses en cada cuota, te lo explicamos en los métodos de amortización.

¿Cómo funciona una póliza de crédito?

El financiador pone a tu disposición un límite que usas cuando lo necesitas, y pagas intereses solo por lo que dispones.

• Ventajas: flexibilidad para necesidades que van y vienen.
• Inconvenientes: suele tener comisión de apertura y comisión por el saldo no dispuesto, se renueva periódicamente y el banco puede reducir el límite.
• Encaja cuando: tienes necesidades recurrentes e irregulares a lo largo del año.

Ten en cuenta que muchas pólizas tienen tipo variable, así que su coste depende de la evolución de los tipos, como te contamos en cómo afecta la subida de tipos a las empresas.

¿Cómo funciona el factoring?

Cedes a un financiador las facturas pendientes de cobro y recibes su importe por adelantado, descontando un coste.

• Ventajas: la financiación crece con tus ventas, y en algunas modalidades el financiador asume el riesgo de impago.
• Inconvenientes: solo sirve si vendes a otras empresas con pago aplazado.
• Encaja cuando: el problema es que tus clientes tardan en pagarte. Te explicamos sus modalidades en factoring con recurso vs. sin recurso.

¿Qué diferencias hay entre las tres opciones?

	Préstamo a corto plazo	Póliza de crédito	Factoring
Cómo recibes el dinero	Importe cerrado, de una vez	Dispones hasta un límite	Por cada factura cedida
Cómo devuelves	Cuotas fijas	Cuando quieras, dentro del plazo	Cuando paga tu cliente
Pagas intereses por	Todo el importe	Lo dispuesto (más comisiones)	Cada factura anticipada
Necesitas facturas	No	No	Sí
Mejor para	Necesidad puntual	Necesidades recurrentes	Clientes que pagan tarde

¿Cómo decidir cuál te conviene?

1. ¿La necesidad es puntual o se repite?

Si es puntual, un préstamo; si se repite cada mes, una póliza o el factoring.

2. ¿El problema es que tus clientes tardan en pagar?

Si tienes facturas a 60 o 90 días, el factoring ataca la causa y no solo el síntoma.

3. ¿Con qué dinero vas a devolverlo?

Si no sabes responder, ninguna financiación es buena idea todavía. Revisa antes tu ciclo de conversión de caja.

Errores habituales al elegir financiación

• Comparar solo el tipo de interés y no el coste total: comisiones de apertura, de estudio y por no disposición.
• Usar una póliza para un gasto puntual, pagando comisiones todo el año.
• Financiar con un préstamo un problema de cobro que el factoring resolvería mejor.
• Depender de una sola fuente de financiación.

Como has visto, no existe una financiación mejor que otra, sino una más adecuada para cada necesidad. El préstamo a corto plazo encaja con necesidades puntuales, la póliza con las recurrentes y el factoring cuando el problema está en el cobro.

En resumen, combinarlas bien es una de las claves de una buena gestión del circulante, y la financiación no bancaria te da más opciones para hacerlo. Si tu necesidad es puntual, descubre Novicap Go, nuestro préstamo a corto plazo 100% online.