Costes financieros: todo lo que debes saber

Los costes financieros son aquellos gastos en los que una empresa incurre con el objetivo de conseguir financiación para su actividad a partir de recursos provenientes de un tercero.

Muchas empresas, con la intención de evitar sufragar estos costes derivados de las operaciones financieras, se plantean el dilema entre recurrir a financiación ajena o propia, ya que ésta última no acarrea ningún coste adicional.

Cuando la compañía sufraga los intereses de un crédito o préstamo, las comisiones bancarias de una operación financiera o los costes de administración, está pagando aquellos costes financieros derivados de la actividad.

Estos costes suelen darse durante un periodo de tiempo prolongado, por lo que los costes financieros pueden llegar a ser una de las partes más importantes de la partida de gastos de la empresa. 

¿Cuáles son?

Los costes financieros más habituales son los que pertenecen a intereses, comisiones, gastos por la gestión bancaria o ajustes negativos en activos y operaciones de inversión.

Algunos de ellos son:

• Comisiones cobradas por las entidades financieras por el mantenimiento de un depósito y la gestión administrativa de la cuenta.
• Comisiones derivadas de la apertura y mantenimiento de líneas de crédito.
• Comisiones e intereses derivados de la concesión de un préstamo o crédito.
• Intereses de demora por la devolución del crédito en un plazo posterior al establecido por contrato.
• Comisiones e intereses provenientes de otras vías de financiación como el Factoring, Confirming o el descuento de efectos.
• Tributos derivados de la transmisión de efectos como cheques, pagarés a la orden o letras de cambio.
• Costes financieros derivados de la solicitud de un aval.
• Comisiones e intereses derivados de operaciones financieras como el Leasing o el Renting.
• Primas de seguro.
• Diferencias negativas por el cambio de divisa.

Cálculo según coste financiero

Los principales tipos de costes tienen un cálculo diferente para cada caso, siempre necesario si se quiere tener un control total sobre el importe que pagará la empresa por esa financiación o gestión bancaria.

En el caso de los timbres, que son aquellos impuestos que hay que sufragar cuando se quiere transmitir un cheque, una letra o un pagaré a la orden, se calculan mediante una tabla de precios que aumenta en función del importe del documento transmitido.

Para los intereses, el cálculo se complica ya que se hace sobre el importe solicitado. A medida que la empresa avance las mensualidades del préstamo o crédito, la tasa de interés se irá reduciendo y la de la devolución aumentará, manteniéndose la cuota.

Cuando se trata de comisiones, éstas podrán aplicarse como porcentaje sobre un importe determinado (como en el caso de las comisiones por depósitos bancarios) o consistirán en un importe fijado por la entidad que no variará, independientemente de la operación. 

Asimismo, en la actualidad existen muchas herramientas que permiten calcular los costes financieros de una manera ajustada y automática, como las calculadoras de intereses o depósitos.

Cómo optimizar los costes financieros

A través de una correcta gestión financiera es posible reducir estos costes y, de esta manera, mejorar el resultado y rendimiento económico de la compañía.

Uno de los puntos a mejorar se centra en la tesorería, ya que es uno de los elementos de la empresa que tiene más repercusión en el aumento del coste financiero:

• Mejorando la planificación de tesorería y pagos se pueden evitar posibles descubiertos, que tienen como consecuencia el cobro de comisiones bancarias elevadas.
• Con las nuevas comisiones aplicadas por las entidades bancarias sobre los depósitos en las cuentas de las empresas, un control constante sobre la cantidad que se posee en la cuenta podría ser interesante para evitar superar límites bancarios, a partir de los cuales se aplican comisiones por depósito.
• Una buena negociación con el banco, aunque es difícil de conseguir, puede llegar a ser muy útil. Por ejemplo, estableciendo un mínimo a partir del cual se cobran comisiones por depósito. Con herramientas como el Cash Pooling o el Dynamic Discounting, se podría controlar el importe que se tiene en la cuenta y evitar pagar estas comisiones por depósito, además de rentabilizar las puntas de tesorería.

En cuanto a una correcta gestión y negociación financiera, el ámbito principal en el que mejorar es en la selección del instrumento financiero al que recurrirá la empresa. 

• Conociendo bien el cálculo de los intereses y las comisiones aplicadas se puede hacer una comparativa entre productos con el fin de encontrar el que ofrece mejor precio.
• Negociando correctamente con la entidad financiera se puede llegar a adquirir un abanico de productos por un precio más reducido, aprovechando posibles descuentos o campañas.
• Llevando un control total sobre posibles cambios en las condiciones del contrato o en las comisiones aplicadas, como es el caso que se ha dado los últimos meses con las entidades bancarias con las comisiones por depósitos.
• Analizando los contratos detenidamente con el fin de evitar condiciones abusivas o posibles malas prácticas por parte de la entidad bancaria, actualmente ilegales debido a la normativa vigente.

Teniendo en cuenta los largos periodos de duración que tienen estos costes financieros, es importante hacer un buen análisis y saberlo todo acerca de ellos, para evitar gastos excesivos para la empresa a largo plazo.