Voordelen en nadelen van Factoring

Factoring is een financiële techniek waarbij een gespecialiseerde onderneming (factor) van de klanten vorderingen koopt die voortvloeien uit de verkoop van goederen of diensten aan klanten. Op die manier wordt de klant van de klant de debiteur van de factor en moet hij zijn verplichtingen tegenover de factor rechtstreeks nakomen.

De factoringovereenkomst gaat er gewoonlijk van uit dat de factor alle kredietrisico’s alsmede de inning van de rekeningen op zich neemt. Factoring biedt ondernemingen, met name kleine en middelgrote ondernemingen, een middel om hun behoefte aan werkkapitaal te financieren, maar ook een instrument om vorderingen te innen en het risico van wanbetaling af te dekken.

Met andere woorden, factoring kan ook worden omschreven als een doorlopende relatie tussen een financiële instelling (de factor) en een onderneming (de cliënt) die goederen verkoopt en/of diensten verleent aan een handelsklant op basis van een open rekening, waarbij de factor de boekvorderingen (debiteuren) van de cliënt koopt met recourse of zonder recourse.

Voordelen van factoring

Hieronder volgen enkele van de voordelen van factoringdiensten:

1. Substituut voor marktkrediet

Factoring speelt een belangrijke rol bij de financiering van werkkapitaal. Factoring vervangt bankleningen en vult het marktkrediet of leverancierskrediet aan. Het vervangt dure bankleningen.

2. Tijdsbesparing

Factoring kan de onderneming tijd en moeite besparen die anders besteed zou worden aan het innen bij klanten. Die energie kan worden besteed aan andere activiteiten om het bedrijf op te bouwen, zoals verkoop, marketing en klantenservice.

3. Geen onderpand nodig

In tegenstelling tot traditionele bankleningen, hoeft je bij factoring je huis of andere eigendommen niet als onderpand te riskeren.

4. Verkorting van de operationele doorlooptijd

Met factoring wordt de gemiddelde incassoperiode van vorderingen aanzienlijk verkort en als gevolg daarvan wordt de totale operationele cyclustijd van de klant verkort. Dit draagt bij tot efficiënt werkkapitaal.

5. Liquiditeit

Factoring helpt de onderneming om direct na de verkoop cash aan te trekken, zelfs tot 90% van de factuurwaarde. Dit versterkt de liquiditeitspositie van de klant.

Nadelen van Factoring

Factoring biedt een aantal voordelen voor een bedrijf door onmiddellijk cash te verschaffen voor je debiteuren. Het heeft echter ook enkele nadelen die moeten worden overwogen alvorens te beslissen over factoringdiensten. Sommige van deze nadelen zijn als volgt:

1. Kosten

Factoring biedt onmiddellijke toegang tot contant geld, maar dit zal komen met een hogere prijs dan leningen. Factoring bedrijven houden meestal tussen 1% en 5% van een vordering in als vergoeding.

2. Nadelige relatie met klanten

Factoringbedrijven zijn gewoonlijk agressiever bij het innen van schulden, en dit kan de klant van streek maken en leiden tot geen of verminderde verkoop door de klanten.

3. Potentiële verandering van bedrijfspraktijken

Een Factor kan aandringen op het veranderen van bedrijfsstrategieën, en zich mengen in de werking van het bedrijf en kan zelfs aanbevelen om bepaalde klanten af te sluiten. Dit onderstreept de noodzaak om ervoor te zorgen dat de zakenman kiest om met een dergelijke kredietverlener te werken die zijn bedrijf begrijpt en geïnteresseerd is in de groei ervan.

4. Recourse en non-recourse factoring

Bij factoring met recourse neemt de factor het kredietrisico (het risico dat de debiteuren niet betalen) niet op zich. Met andere woorden, als de vorderingen oninbaar worden, d.w.z. als de klant op de vervaldag niet betaalt, blijft het risico van oninbare vorderingen bij de verkoper, en neemt de factor geen enkel risico in verband met de vorderingen op zich.

De factor verleent de dienst van invordering van de schuldvorderingen, maar dekt niet het risico dat de koper de schuld niet betaalt. De factor kan de gelden terugvorderen van de verkoper (cliënt) in het geval van een dergelijke wanbetaling. De verkoper neemt de risico’s in verband met het krediet en de kredietwaardigheid van de koper op zich.

De factor brengt de verkoper kosten in rekening voor het beheer van de vorderingen en de incassodiensten, terwijl hij ook rente aanrekent over het aan de cliënt (verkoper) voorgeschoten bedrag.

Bij non-recourse factoring daarentegen neemt de factor het risico op zich dat de klanten van de cliënt niet betalen. De factor kan geen openstaand bedrag van de klant (verkoper) eisen.

De commissie of vergoedingen die voor non-recourse factoringdiensten worden aangerekend, zijn hoger dan voor recourse factoring. De factor neemt het risico van niet-betaling op de vervaldag op zich en ontvangt daarvoor een extra vergoeding.