Wat is Forfaiting?

De omstandigheden in de internationale handel verschillen vaak van die in de handel binnen de grenzen van eenzelfde staat. Tot de meest voorkomende verschillen behoren de betalingstermijnen, die doorgaans langer zijn dan die op nationaal grondgebied.

Deze betalingstermijnen kunnen variëren van 30 tot 180 dagen, waardoor het voor bedrijven zeer moeilijk wordt om hun activiteiten voort te zetten terwijl zij wachten op betaling voor de verkochte producten of diensten.

Onder alle mogelijkheden waarover deze ondernemingen beschikken om zich te financieren en liquide middelen te verkrijgen om hun activiteiten voort te zetten, vinden wij de forfaitaire financiering.

Forfaiting is een financieringsvorm die vooral gericht is op internationale handelsbetrekkingen, waarbij ondernemingen financiering kunnen krijgen op basis van de betalingsbeloften van hun debiteuren.

In dit geval draagt de exporterende onderneming de rechten voor het innen van deze betalingsdocumenten over in een non-recourse financiering, zodat de financiële entiteit naast het recht van het innen ook de verantwoordelijkheden en risico’s van de operatie op zich neemt. Bovendien moet de importeur door een solvabele entiteit worden gegarandeerd.

Betrokken partijen

Bij de bevoorschotting zijn meer partijen betrokken dan alleen degenen die de commerciële operatie uitvoeren. Gedurende het hele proces, zijn de betrokken agenten:

• Exporterend bedrijf: zal de verkoop van het product of de dienst verrichten.
• Invoerend bedrijf: verwerft het product of de dienst in ruil voor de belofte van betaling door middel van een document zoals een orderbriefje of een wisselbrief.
• Forfaitair: de financiële entiteit die het recht om de transactie te innen van de exporterende onderneming koopt in ruil voor het totale bedrag, met uitzondering van bepaalde kortingen en commissies voor de dienstverlening. Zij zal ook het risico van niet-betaling op zich nemen, aangezien het een transactie zonder regres is.
• Garant: indien het land van herkomst van de importeur te kampen heeft met economische instabiliteit, of indien de te vereffenen schuld uit een groot bedrag bestaat, zal zijn rol zeer belangrijk zijn omdat hij garant staat voor de importerende onderneming.
• Trustee: externe partij die erop toeziet dat alle documenten, informatieoverdrachten en processen correct zijn verlopen.

Hoe Forfaiting werkt

Hoewel het proces van een forfaitaire verrichting eenvoudig kan lijken, is het belangrijk dat u alle stappen kent en weet in welke volgorde zij zullen plaatsvinden.

In de eerste plaats sluit de exporterende onderneming een handelsovereenkomst met de importeur, waarin een prijs voor de aangeboden dienst of het aangeboden product en een leverings- en afhaaltermijn worden vastgesteld.

Vervolgens zal de exporterende onderneming contact opnemen met een entiteit die de rol van Forfaiter op zich kan nemen. Deze laatste van zijn kant zal de prijs, de rente en de commissies vaststellen die van het gefinancierde bedrag moeten worden afgetrokken.

De exporterende onderneming zal de gegevens moeten overleggen van de borg die namens de debiteur (de importerende onderneming) garant staat voor de transactie.

Zodra de goederen zijn verscheept en de debiteur de betalingsdocumenten (promesse of wisselbrief) afgeeft of aanvaardt, levert de exporterende onderneming de rechten aan de Forfaitair in ruil voor het in de financiering overeengekomen bedrag.

Op dat ogenblik neemt de exporterende onderneming niet langer deel aan het proces en is de operatie uitsluitend in handen van de importerende onderneming en de Forfaiter. Deze is belast met de inning van de betaling door de schuldenaar binnen de vastgestelde termijn.

Gedurende het hele proces zal de trustee erop toezien dat het proces correct en onder de oorspronkelijk overeengekomen voorwaarden wordt uitgevoerd.

MIn deze webinar zetten wij uiteen wat de financieringsmogelijkheden zijn en hoe je dit eenvoudig kunt realiseren.

Voor- en nadelen van forfaitering

Een beroep doen op forfaitaire zekerheid kan zeer nuttig zijn voor de onderneming, omdat het haar uitvoertransacties vergemakkelijkt en haar in staat stelt haar activiteiten voort te zetten. Er zijn echter ook enkele nadelen die het vermelden waard zijn.

Wat de voordelen betreft, dienen de volgende te worden vermeld:

• Onmiddellijke beschikbaarheid van liquiditeiten, zonder te hoeven wachten op het verstrijken van de met de cliënt overeengekomen betalingstermijn.
• Financiering buiten het circuit en bankkredieten, zodat uw eventuele bankschuld niet wordt aangetast en u desgewenst uw toevlucht kunt nemen tot kredieten en leningen.
• Wegnemen van het risico van wanbetaling en de administratieve rompslomp die dat met zich zou brengen. Door alle rechten en verplichtingen aan de Forfaiter over te dragen, zal de onderneming de schuld van haar cliënt vergeten, aangezien de financiële entiteit belast zal zijn met het incassobeheer.
• Mogelijkheid om de markt te betreden in politiek en economisch onstabiele landen, waar operaties zeer riskant kunnen zijn als u niet beschikt over de zekerheid die Forfaiting biedt.

Daarnaast zijn er de nadelen van het gebruik van forfaiting:

• Hoge commissies en rente wegens het door de bemiddelaar gedragen risico van de operatie. De totale kosten van de operatie kunnen hoog oplopen voor de exporterende onderneming.
• Moeilijkheid om een borgsteller te vinden die bereid is zich garant te stellen voor de importerende onderneming.

Forfaiting en Factoring

Hoewel Forfaiting en Factoring betrekkelijk gelijksoortige operaties zijn, hebben zij toch enkele verschillen die doorslaggevend kunnen zijn bij de keuze voor de ene of de andere.

Enerzijds wordt forfaiting uitgevoerd op beloften tot betaling die zijn vastgelegd in promesses of wissels, nooit op facturen zoals bij factoring.

Een ander verschil is dat Forfaiting gewoonlijk wordt gebruikt bij internationale handelstransacties, terwijl Factoring ook bij binnenlandse transacties kan worden gebruikt.

Terwijl forfaiting uitsluitend zonder regres geschiedt, kan factoring met of zonder regres geschieden, waarbij het risico door de ene of de andere partij wordt gedragen, afhankelijk van de gekozen optie.

Forfaiting wordt toegepast in situaties waarin de commerciële operatie uniek is en een hoog bedrag vertegenwoordigt. Factoring daarentegen is een kredietlijn waarop meerdere facturen in mindering worden gebracht, vaak van verschillende klanten. De factuurbedragen zijn meestal kleiner.

Forfaiting is een goede optie voor bedrijven die exporttransacties willen verrichten zonder lange wachttijden voor de inning, die geen kosten en ingewikkelde administratieve procedures meer hoeven te betalen en hun activiteiten willen kunnen voortzetten.

Het is belangrijk dat u zich bewust bent van de kosten van de forfaitaire operatie om de beslissing te nemen die het beste bij uw onderneming past. Hoewel het veel voordelen biedt, zijn de hoge rentevoeten een factor waarmee rekening moet worden gehouden wanneer men een beroep doet op deze dienst.