IRR: wat is het en hoe bereken ik het?

Hoe wordt IRR berekent?

In tegenstelling tot de meeste wiskundeproblemen, waar een vaste formule ons meestal netjes naar het resultaat leidt, is het vinden van de IRR niet zo eenvoudig. Het is als winkelen voor een pak zonder maten.

We moeten met vallen en opstaan experimenteren met verschillende cijfers en verschillende percentages op de plaats van de IRR uitproberen om te zien hoe ze passen. Gezien dit ietwat omslachtige proces, maakt het gebruik van onze online calculator het leven veel gemakkelijker.

We weten wanneer we op de juiste IRR zijn uitgekomen, want dat is degene die de netto contante waarde op nul zet.

Maar wat is de netto contante waarde?

Wat is de netto contante waarde? NCW is een maatstaf voor cash flow.

Netto = na aftrek

Present = huidig, op dit moment

Waarde = de waarde van iets

Dus als de netto contante waarde een min getal is, verlies je geld op dat project. Als het een positief getal is, verdient u geld aan het project.

Om de netto contante waarde te berekenen, telt u de contante waarden van al het geld dat binnenkomt bij elkaar op en trekt u alle contante waarden van het geld dat weggaat van elkaar af.

Dus eigenlijk, trek de uitgaven af van de inkomsten. (Contante waarden betekent alleen de waarde van het geld vandaag, niet wanneer het mogelijk rente oplevert over een jaar).

Voorbeeld IRR berekening

Lily kocht een kruik ($10), wat citroenen ($10), wat suiker ($1), en huurde een kiosk voor de dag ($4). De contante waarde van al haar uitgaven kwam uit op $25.

Vervolgens verkocht ze 40 bekers limonade voor een dollar per stuk, zodat de contante waarde van het binnengekomen geld op $40 uitkwam.

De netto contante waarde van haar zakelijke onderneming kan worden berekend door haar uitgaven van haar inkomsten af te trekken.

Netto contante waarde = 40 – 25 = 15

Lily’s limonadekraampje heeft dus een netto contante waarde van $15.

Nu moeten we experimenteren met rentepercentages totdat de netto contante waarde 0 wordt.

Als we dit handmatig zouden berekenen, zouden we kunnen proberen een rentevoet van 50% in te voeren in ons spreadsheet, maar dat zou ons een positief getal opleveren. We zouden dus hoger springen, en zien dat een rentevoet van 70% ons een negatief getal oplevert.

Dus proberen we iets in het midden, tot de NPV op 0 uitkomt, noch positief, noch negatief. We zouden dan zien dat Lily’s limonadekraampje een IRR van 60% heeft (of 60,01% om extra precies te zijn).

Lily kan nu haar winstmarge berekenen, een andere belangrijke maatstaf voor haar ontluikende limonadebedrijf.

Wat is het verschil tussen IRR en ROI?

Bedrijven hebben het vaak over hun ‘return on investment’ (ROI), wat een handig cijfer is om te zien hoe goed de winst opweegt tegen de uitgaven.

De ROI gebruikt echter vaste waarden en houdt geen rekening met hoe geld verandert in de tijd. Een investering van $100 in 1976 die $200 oplevert in 2020 is duidelijk niet zo’n succesvolle investering als een investering van $100 in 1976 die $200 oplevert in 1977.

ROI is dus zinvoller voor kortetermijnprojecten dan voor langetermijninvesteringen. IRR is nuttiger voor lange termijn investeringen, maar is het best wanneer driehoeksmetingen met andere metingen.

Andere rekenmachines

Voor hulp bij het berekenen van het samengestelde jaarlijkse groeipercentage van een investering, zie de CAGR calculator. Of voor het berekenen van de rente op een lening, probeer de rente calculator.