Wat is de rol van niet-bancaire financiering in het covid-19 herstel?

Het economisch herstel na de pandemie belooft een complex proces te worden. We weten niet hoe de situatie zich kan evolueren, en een scenario met te veel onzekerheid is nooit goed voor bedrijven.

Desondanks doen bedrijven nu al hun uiterste best om vooruit te komen. Een groot deel van hen zal echter niet in staat zijn dit met eigen middelen te doen en zal een beroep moeten doen op externe financiering. In feite zijn veel van deze bedrijven al bezig met het uitproberen van alternatieve financieringsbronnen.

Waarom is dit het moment voor niet-bancaire financiering?

Onder niet-bancaire financiering verstaan wij de manieren voor ondernemingen om het geld te verkrijgen dat zij nodig hebben om hun activiteiten voort te zetten, en die niet beperkt is tot de traditionele financiering die door banken wordt aangeboden.

Als alternatieve financieringsbronnen nu zo belangrijk zijn, is dat juist omdat banken ook te lijden hebben onder de onzekerheid waar we het eerder over hadden.

Veel banken hebben hun tolerantie voor risico verlaagd. Wanneer een onderneming zich tot hen wendt, eisen zij dus hogere zekerheden en rekenen zij zelfs hogere rentevoeten aan voor hun producten. Dit maakt de toegang tot traditionele financiering duurder en moeilijker, en als gevolg daarvan wenden ondernemingen zich tot andere kanalen om aan het geld te komen dat zij nodig hebben.

Niet-bancaire financieringsbronnen in het post-covid-19-tijdperk

Zoals gezegd zijn er naast de klassieke financieringsbronnen nog andere kanalen die ondernemingen in staat stellen financiële middelen te verkrijgen.

De voornaamste alternatieve financieringsbronnen in het post-covid-19-tijdperk omvatten:

1. Supply Chain Finance

Met Supply Chain Financiering betaalt het bedrijf de factuur geheel of gedeeltelijk vooraf aan zijn leverancier. Dit heeft voordelen voor alle betrokken partijen. Voor de leverancier omdat hij snel over liquide middelen beschikt, en voor de onderneming omdat het vaak profiteert van kortingen voor vervroegde betaling.

2. Factoring

Factoring is vergelijkbaar met de vorige formule, maar hier is altijd een derde partij buiten de commerciële relatie betrokken. In dit geval verkoopt de leverancier zijn onbetaalde facturen aan een bedrijf zoals bijvoorbeeld Novicap.

Deze laatste betaalt aan de onderneming het bedrag van de facturen die zij koopt, na aftrek van een commissie. Vanaf dat ogenblik betaalt de oorspronkelijke leverancier zijn schuld af en wordt de oorspronkelijke debiteur de debiteur van de entiteit die zijn facturen heeft gekocht.

3. Business Angels

Business Angels zijn particuliere investeerders die bereid zijn hun geld te lenen aan ondernemingen om hen te helpen hun doelstellingen te bereiken. In veel gevallen dragen zij ook hun kennis en ervaring bij en treden zij op als mentor.

Het is een niet-bancaire financieringsbron waartoe meer en meer ondernemingen in de eerste fasen van hun levenscyclus zich wenden.

4. Risicokapitaalondernemingen

Dit is een optie voor bedrijven die al enige tijd op de markt zijn. Het gaat erom toegang tot de onderneming te verschaffen aan investeerders die in korte tijd een goed rentabiliteitsniveau willen bereiken en bereid zijn grotere risico’s te nemen als zij denken dat zij dit kunnen bereiken.

Waarom niet-bancaire financiering gebruiken?

Wij hebben slechts vier voorbeelden van alternatieve financieringsbronnen gezien, maar er zijn er veel meer. In feite is het aantal de laatste jaren verveelvoudigd, en het valt te verwachten dat dit zo zal blijven door de goede ontvangst in de zakenwereld.

De redenen waarom ondernemingen een beroep doen op deze vorm van financiering zijn duidelijk:

• Het proces om toegang te krijgen tot het benodigde kapitaal verloopt veel sneller en soepeler.
• Mogelijkheid om geld te verkrijgen uit verschillende bronnen, waardoor het risico wordt gediversifieerd.
• Het proces verloopt meestal digitaal, wat de kosten drukt.
• In de buurlanden, zoals het Verenigd Koninkrijk, is niet-bancaire financiering reeds goed voor 50% van de kapitaalzoekende operaties.

In de huidige complexe situatie, waarin de toegang tot traditionele financiering moeilijker is geworden, zijn ondernemingen meer dan ooit bereid om nieuwe manieren te verkennen om kapitaal aan te trekken. Zowel grote ondernemingen als het MKB ontdekken dat niet-bancaire financiering de beste manier is om de weg naar herstel in te slaan.

Bovendien zijn deze alternatieve financieringsbronnen goed gereguleerd en bieden zij alle betrokkenen een hoge mate van zekerheid. Als gevolg daarvan wordt steeds vaker een beroep op hen gedaan.