5 Liquiditeitsratio’s voor een betere financiële gezondheid

Het kennen van de liquiditeit van het bedrijf op een bepaald moment is een fundamenteel stuk informatie dat ons een leidraad zal geven of de activiteit en de strategieën in de juiste richting gaan of dat we juist aanpassingen moeten doorvoeren die de financiële situatie stabiliseren. Zonder liquiditeit is het voortbestaan van het bedrijf praktisch onmogelijk.

De liquiditeit van een bedrijf is nauw verbonden met zijn winstgevendheid, een zeer belangrijke factor bij het aanvragen van een financiële operatie en het beoordelen van het kredietprofiel van de organisatie.

Er zijn een aantal indices die ons helpen om de liquiditeitssituatie op een bepaald moment te beoordelen. Ze werken als zeer nuttige hulpmiddelen die ons helpen te begrijpen of het bedrijf voldoende middelen heeft.

Wat zijn de liquiditeitsindices? Hoe worden ze berekend en geïnterpreteerd?

1 – Huidige of onmiddelijke liquiditeit

Het is de meest directe liquiditeitsindex, aangezien deze rekening houdt met alle liquide middelen van de onderneming, te beginnen met de schatkist en vervolgens met alle middelen met een hoge liquiditeit, zoals deposito’s of betaal- en spaarrekeningen, enz. Om het resultaat ervan te kennen, moeten we al deze middelen verdelen over de lopende verplichtingen. Het doel ervan is het vermogen van de onderneming te meten om haar kortetermijnschuld met eigen middelen te vereffenen.

Formule:

Schatkist en liquide middelen / Vlottende passiva

2 – Droge vloeistof of zuurgraad

Deze index verschilt van de vorige in die zin dat hij de aandelen van het bedrijf uitsluit van de vlottende activa, waarbij alleen rekening wordt gehouden met de middelen die de onderneming reeds in haar bezit heeft. Het meet het vermogen van de onderneming om haar kortetermijnschulden uitsluitend met haar liquide middelen, crediteuren en andere debiteuren te vereffenen. Deze droge liquiditeit is minder dan de huidige liquiditeit, omdat de voorraden volledig worden uitgesloten. Het grootste probleem is om als vlottend vermogen rekening te houden met de uitstaande collecties die onbetaald kunnen raken en daardoor een foutief resultaat kunnen opleveren.

Formule:

Vlottende activa – Voorraad / Vlottende passiva

3 – Werkende bodem

Dit is de bekendste en meest gebruikte index voor bedrijven. Het meet het vermogen van de organisatie om al haar kortetermijnschulden te voldoen met al haar activa (voorraad, cash, handelsdebiteuren, enz.). Idealiter zou deze ratio hoger moeten zijn dan 1, anders zou de onderneming met liquiditeitsproblemen worden geconfronteerd.

Formulering:

Vlottende activa / Vlottende passiva

In dit gratis ebook bieden wij u de beste financiële, boekhoudkundige en andere sjablonen voor Microsoft Excel.

4 – Dekkingsgraad

Deze ratio is een van de meest gebruikte indicatoren voor het meten van de kredietkwaliteit van bedrijven en het analyseren van hun financiële status. Het is een maatregel om liquiditeit te genereren in het geval dat de onderneming problemen heeft om aan haar langetermijnverplichtingen te voldoen. Dit gebeurt wanneer de kasstroom lager is dan het aflossingspercentage van de schuld. Om het op te lossen kunt u; de verkoop verhogen, de kosten verlagen of de schuld herstructureren.

Formule:

Schuldendienst / Kasstroom

Kortom, hoe groter de liquiditeit, hoe groter de winstgevendheid en hoe groter de capaciteit om uw omzet om te zetten in fysiek geld. Bedrijven zoals Inditex, Nike of Adidas hebben een hoge mate van liquiditeit en winstgevendheid omdat ze tegen lage kosten produceren, het geld van hun verkoop in contanten ontvangen maar hun leveranciers in termijnen betalen. Hun liquiditeitsratio’s zijn dan ook zeer aantrekkelijk.

De sleutel tot een goede diagnose zal de gezamenlijke interpretatie van verschillende van deze liquiditeitsratio’s zijn.